受利好消息刺激，一季度跑输沪深300指数9.9%的农业板块近两日开始反弹。其中农产品两个交易日涨幅超过10%，隆平高科两个交易日股价涨幅在8%左右。据权威媒体报道，“十二五”期间，中国有意加快现代农业进程。农业部日前原则通过了《全国农业和农村经济发展第十二个五年规划》。《规划》提出了未来提高粮食生产能力等七大主要任务，并种植业、畜牧业、渔业、农产品加工业、农垦经济等5大产业发展进行了布局安排，且拟从八个方面扶持农业发展。
业内人士认为，这一《规划》的出台，将对农业类上市公司产生长远的积极影响，经过一季度调整后的农业板块又将迎来较好的投资机会。
林牧渔二季度评级“增持”
宏源证券研发中心研究员胡建军指出，未来粮食供求呈现紧平衡将是常态。2004年来中国粮食连续7年增产，但从需求和供应角度看，未来粮食紧平衡是主要趋势。
胡建军认为，从主观意图和方式手段看，国家对粮食生产及价格的调控和扶持呈长期化，农业相关行业受益。同欧美日等发达国家相比，我国的农业补贴标准仍很低，“四补贴”政策力度有提升空间，未来在农机、农资及种子方面有望进一步加大力度。从行业看，种子及土地资源公司最为受益，农资生产流通企业也面临机遇。
大通证券研究员张喜指出，国际粮食库存消费比处于低位，国内粮食库存消费比高于国际警戒线，短期将呈震荡之势。二季度国内农产品价格涨幅收窄，保持平稳，国际农产品相对更为活跃。4月份国内随着秋粮种植开始，种植面积的数据成为今年粮食产量的重要判断依据；4-6月的天气决定今年夏粮产量。生猪价格和养殖景气度至少在二季度维持高位，也可能延续到三季度。对林牧渔行业二季度维持行业“增持”评级。
“自下而上”精选个股
申银万国认为，4月份应该自下而上精选个股，关注具有中长期投资价值的畜禽和水产龙头，重点推荐圣农发展、东方海洋、好当家、雏鹰农牧。
申银万国指出，一季度畜禽产品价格居高不下(预计价格高位运行趋势有望延伸至下半年)，相关上市公司一季报业绩较好，重点推荐一季报有望超预期、估值合理且具有中长期投资价值的圣农发展，同时关注雏鹰农牧(加入担保因素的“雏鹰模式”支撑产能持续扩张，且农户违约风险较小)、民和股份和益生股份(一季报较好且未来可能有事件性催化因素)。
此外，申银万国还建议左侧投资者适当关注估值合理的水产养殖板块，重点推荐“业绩+故事”皆备的东方海洋和好当家。张喜指出，从子行业看，猪肉价格保持上升，畜禽产品价格上涨，畜禽养殖业保持高景气度；饲料行业景气度回升；建议关注海产养殖的反弹机会。重点推荐：圣农发展、雏鹰农牧、东方海洋、海大集团。
结合近期核泄漏、瘦肉精事件，国泰君安重点推荐：海大集团、圣农发展，仍然推荐：西王食品、新希望、敦煌种业、隆平高科。
